什么是利差?

2024-04-15 07:26

1. 什么是利差?


什么是利差?

2. 什么是利差

利差益是指资产运用的实际利益率大于责任准备金计算所采用的预定利率时产生的利益。投资所得的利息、红利收入等收益扣除税款后,若超过徉转入责任准备金的利息和投资经费,其差额即为利差益。
  在办理人身保险业务时,为了安全起见,一般将预定利率定得较低一点,几乎没有利差损的情况,目前寿险公司的盈余大半靠利差益得来。因责任准备金随着年数的增加而逐年增加,所以年数少的合同的利差益较少,年数多的合同的利差益则逐年增多。利差益通常可分为:公司整体的利差益和各个合同所产生的利差益。

在这三个来源中,利差益是最主要的来源,保险公司在世界金融领域中享有最低投资风险的美誉,他的较为稳健的投资渠道、专业的理财队伍和单独核算的独立账户使利差益存在成为极大的可能。保险公司的几大投资渠道有同业拆借、协议存款、国债、企业债券、金融债券、基金和股票等,除了股票投资存在较大风险外,其他投资渠道都是相当稳健的,而且就股票而言,保险公司不仅在投资的比例上有限制,而且就投资项目的考察也相当严谨。

3. 什么是利差?

利差指的是债券或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。
不同的外汇币种,具有不同的存款利率,假设一年期的英镑存款利率为5.5%,同期的美元存款利率为5%,它们之间的利差为0.5%。再假设它们之间的当期汇率为1英镑=1.5美元,那么如果不考虑汇率波动因素的话,一笔1500美元一年期存款的本息之和为1575美元[1500美元×(1+5%)],折成英镑为1050英镑(1575美元÷1.5美元)。
但如把这1500美元先兑换成1000英镑,去存上一年的本息之和则为1055英镑[1000英镑×(1+5.5%)]。简言之,同样数额的存款,存英镑要比存美元多0.5%的利差。但这是在汇率不变的情况下才能实现。

扩展资料利差有两种表示方法:绝对数利差和相对数利差(即利差率)。绝对利差能帮助银行估价净利息收入能否抵销其他开支,估计银行的盈利状况;利差率用于银行估计利差的变化与发展趋势,也用于银行间经营的比较。
利差是银行利润的主要来源,而利差的敏感性或波动性,则构成了银行的风险,利差的大小及其变化决定了银行的风险,利差的大小及其变化决定了银行总的风险一收益状况。
参考资料来源:百度百科-利差
参考资料来源:百度百科-利差管理法

什么是利差?

4. 什么是利差率?

==什么是收益利差率彭建刚.商业银行管理学==
收益利差率有时简称为利差率,这个指标反映了
银行
作为资金借贷中
介的有效程度以及在其
经营
领域中竞争的激烈程度。
激烈的竞争使平均资产收入率与平均负债成本率之间的
利差
受到挤压
,从而缩小利差率,
管理层必须寻找另外的途径来弥补收益利差的减少。

5. 什么是利差交易

时间回到上世纪90年代中期,情况已经越来越明显了,日本央行准备在与通缩的战斗中采取越来越激进的措施。随后也正是日本央行开启了央行史上最大胆的货币试验,最终给我们带来了诸如零利率(ZRIP)和量化宽松(QE)这样的新概念。
投资者不仅可以预计日元贬值,而且巨大的利差也给这种交易策略以支持,或者用做固定收益那些人的说法,带来了正利差。在这种情况下,日元需要升值5%才能达到平衡点。
而事实上,在1995-1998年期间,美元对日元汇率从80升至140。由于正利差构成了这一交易策略总回报中的相当大一部分,这一策略很快就被称为“日元利差交易”(顺便提一句,对这段时期日元从80跌至140的美好回忆正是当前许多做多美日汇率的对冲基金背后的支撑因素)。
但直到1998年,日元利差交易在圈外仍然少有人知晓。直到那个时候,这仍然是少数对冲基金和固定收益天才的玩物。然而,就在那一年,俄罗斯违约引发轩然大波,市场看到了这些少数人所承担的大量风险出现了无序的关闭。从俄罗斯国债到丹麦MBS再到亚洲货币,看起来每种资产都由做空日元的头寸“融资”。LTCM以及那些跟随他们的华尔街投行自营交易部门处在了漩涡中心。此外,还有许多许多人,比如JulianRobertson的老虎基金,也遭重创。
“利差交易”一词迅速变成金融领域的通用词汇,以至于近期任何日元或者其他货币的空头都被一些分析师和股票投资者称为“利差交易”。
但这是错的。想想看,如今谁的利率更低?美国还是日本?是的,现在不存在利差。那么欧洲VS日本呢?同样也不存在。投资者做空日元仅仅是由于他们下注日元贬值,而非利差的原因。
这意味着这笔配对交易的价格波动相对于利差而言较小。
比如:如果你做澳元与美元之间的利差交易,两者之间的利差目前约3%。没有很多利差空间。而尽管近期两种货币的价格波动从历史标准看非常低,但仍有约10%。这意味着你的回报主要受到货币升值/贬值的影响,而非利差。你可以称这笔交易有正利差,但你不能将其称作利差交易。
经典的货币利差交易来自于之前许多新兴市场国家有着固定汇率和高利率的时期,这主要是由于这些经济体的金融市场很小且缺乏政策可靠性。但如今时代已经变了。在外汇市场领域,已经很少有真正的利差交易。相对于潜在的利差,汇率波动性过高了。近期唯一真正的利差交易的机会出现在债券市场,主要经济体金融市场的低政策利率和陡峭的收益率曲线

什么是利差交易

6. 利差、死差和费差分别是什么意思?

利差:利差是指诸如债券或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。利差,顾名思义,就是利率之差。利差倒挂会使一些国际游资从原来利率低的国家流动到现在利率高的国家。
死差:死差是因实际死亡人数与预定死亡人数之间的差异而产生的损益,包括死差益和死差损。
费差:费差是寿险公司进行利源分析时使用的术语。包括费差益和费差损。由于计算营业保险费时所使用的预定营业费用率与年度中实际发生的营业费用率之间的差异而造成的盈利或亏损。

扩展资料:费差损
当保险公司为人身保险进行精算定价时,会根据生命表制定相应的预定死亡率,当这个预定死亡率与实际投保群体死亡率出现差异时,死差就出现了。指保险费结构中年度内实际支出的营业费用总额超过当年收入的附加保险费总额,其亏损部分即为费差损。
利差倒挂
利差,顾名思义,就是利率之差。倒挂,拿中美利差倒挂来说,2008年以前,美国金融市场的利率是高于中国金融市场利率的。
2008年1月22日、30日,美联储(美国联邦储备委员会)出于本国经济利益考虑的救赎行动——史无前例地8天内接连两次降息,而我们中国则正在升息,结果是使中国金融市场的利率高于美国,这就形成了中美利差倒挂。所以利差倒挂就是现在的利率差与原来的利率差相反。
参考资料:
百度百科—费差
百度百科—利差
百度百科—死差

7. 什么是利差、死差和费差?

保险公司在定义产品费率的时候会预估三差。

举例一个极端的例子:
10个客户买了1年期的A产品,每人交了1万,保额为12万。
1、预计到年底会有一个会挂掉。
2、预计保险公司的费用为2万,投资收益为4万。
因此预计到年底资金余额10×1万-2万+4万=12万,正好赔付给挂的那个人。收支平衡。但这是预计

如果死了两个人,保险公司就亏了12万,就是死差损
如果死了零个人,保险公司就挣了12万,就是死差溢
如果实际费用1万,保险公司挣了1万,就是费差溢
如果实际费用3万,保险公司亏了1万,就是费差损
如果实际投资收益6万,保险公司挣了2万,就是利差溢
如果实际投资收益2万,保险公司亏了2万,就是利差损

什么是利差、死差和费差?

8. 利差、死差和费差分别是什么意思?

保险公司在定义产品费率的时候会预估三差。

举例一个极端的例子:
10个客户买了1年期的A产品,每人交了1万,保额为12万。
1、预计到年底会有一个会挂掉。
2、预计保险公司的费用为2万,投资收益为4万。
因此预计到年底资金余额10×1万-2万+4万=12万,正好赔付给挂的那个人。收支平衡。但这是预计

如果死了两个人,保险公司就亏了12万,就是死差损
如果死了零个人,保险公司就挣了12万,就是死差溢
如果实际费用1万,保险公司挣了1万,就是费差溢
如果实际费用3万,保险公司亏了1万,就是费差损
如果实际投资收益6万,保险公司挣了2万,就是利差溢
如果实际投资收益2万,保险公司亏了2万,就是利差损