假设CAPM成立，已知无风险资产的期望报酬率为2.5%，整个市场组合

1. 假设CAPM成立，已知无风险资产的期望报酬率为2.5%，整个市场组合

A的期望报酬率=2.5%+0.9*(17.5%-2.5%)=16%
B的期望报酬率=2.5%+1.3*(17.5%-2.5%)=22%
C的期望报酬率=31%=2.5%+β*(17.5%-2.5%)
所以C的β=1.9

2. 简述CAPM中的单个资产与市场组合之间的风险关系

亲亲您好，简述CAPM中的单个资产与市场组合之间的风险关系如下关于β的若干说明： β的绝对值越大，反映单个资产的系统性风险越大 β=0，反映单个资产的风险与市场组合的风险不相关，或单个资产的系统性风险二、敏感性分析法。3、衍生品风险。以期权为例 根据BS模型得出的欧式看涨期权定价公式为： 根据泰勒展开式，有：二、敏感性分析法 可知，期权风险取决于其对下列因子的敏感度： 指标 公式 说明 delta（△）值 △= dc/ds。【摘要】
简述CAPM中的单个资产与市场组合之间的风险关系【提问】
亲亲您好，简述CAPM中的单个资产与市场组合之间的风险关系如下关于β的若干说明： β的绝对值越大，反映单个资产的系统性风险越大 β=0，反映单个资产的风险与市场组合的风险不相关，或单个资产的系统性风险二、敏感性分析法。3、衍生品风险。以期权为例 根据BS模型得出的欧式看涨期权定价公式为： 根据泰勒展开式，有：二、敏感性分析法 可知，期权风险取决于其对下列因子的敏感度： 指标 公式 说明 delta（△）值 △= dc/ds。【回答】

3. 简述CAPM中的单个资产与市场组合之间的风险关系

亲亲，你好，资本资产定价模型的核心思想，资产价格取决于其获得的风险价格补偿。资本资产定价模型反应的是资产的风险与期望收益之间的关系，风险越高，收益越高。当风险一样时，投资者会选择预期收益最高的资产；而预期收益一样时，投资者会选择风险最低的资产。【摘要】
简述CAPM中的单个资产与市场组合之间的风险关系【提问】
亲亲，你好，资本资产定价模型的核心思想，资产价格取决于其获得的风险价格补偿。资本资产定价模型反应的是资产的风险与期望收益之间的关系，风险越高，收益越高。当风险一样时，投资者会选择预期收益最高的资产；而预期收益一样时，投资者会选择风险最低的资产。【回答】
亲亲，资本资产定价模型，是基于一系列假设条件而成立的。但这些条件，可能并不符合现实的标准，资本资产定价模型也一度遭到质疑。对于市场的投资组合，风险溢价和市场投资组合的方差成线性关系。但对于单个资产来说，收益和风险是市场投资组合组成的一分部，受市场共同变化的影响。【回答】

4. 资产组合分析法的总量效应有三种情况

1、货币主义理论认为，汇率是由两国相对货币供求所决定的，而资产组合理论则变为汇率是由所有的金融资产存量结构平衡决定的；资产组合理论认为，由于有价证券是投资者投资的一个庞大市场，而且有价证券与货币之间有较好的替代性，因此有价证券对货币的供求存量会产生很大的影响。
2、资产组合理论认为无抛补的利率平价是不成立的。这是由于外汇市场存在着不可消除的巨大风险，投资者在投资于本国还是外国的有价证券的选择时，首要考虑的就是如何规避风险。而货币主义理论认为无抛补利率平价是成立的。
3、货币主义理论假设本国和外国的资产是完全可以替代的，而资产组合理论则认为不同资产之间只能是部分替代，这主要是由于为了规避风险，投资者必须对资产进行合理的组合。
4、货币主义理论并未将国际收支列为汇率的决定因素。而资产组合理论则认为，由于汇率受经常项目收支的影响，因此，国际收支是决定和影响汇率变动的重要因素。

5. 结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?

用以说明风险与预期回报之间关系的模型 ， 可用作为有风险证券定价。资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率 + 风险溢价 。 若预期回报不能达到或超越要求回报，则不应进行这项投资【摘要】
结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?【提问】
用以说明风险与预期回报之间关系的模型 ， 可用作为有风险证券定价。资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率 + 风险溢价 。 若预期回报不能达到或超越要求回报，则不应进行这项投资【回答】
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6. 结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?

Re=RFR+β(Rmkt-RFR)前面部分RFR也就是最低投资回报率，一般简单算就视为长期国债收益率；后半部分为市场风险系数乘以市场风险溢价（市场平均收益率与最低收益率差），就是风险溢价部分。【摘要】
结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?【提问】
Re=RFR+β(Rmkt-RFR)前面部分RFR也就是最低投资回报率，一般简单算就视为长期国债收益率；后半部分为市场风险系数乘以市场风险溢价（市场平均收益率与最低收益率差），就是风险溢价部分。【回答】
Re=RFR+β(Rmkt-RFR)前面部分RFR也就是最低投资回报率，一般简单算就视为长期国债收益率；后半部分为市场风险系数乘以市场风险溢价（市场平均收益率与最低收益率差），就是风险溢价部分。【回答】
组合收益、风险，有效前沿，资本配置线（CAL），资本市场线（CML），系统风险（beta）和非系统风险（alpha），以及证券市场线（SML）的概念和用途。理性投资者假设理性投资者面对既定的收益水平，一定会选择风险最小的资产配置。面对既定的风险水平，一定选择收益最大的资产配置。两资产组合收益是风险的单调递增凸函数风险大的资产一定会有更高的平均收益，否则将不会有理性投资者配置这种资产。也就是说，收益是风险的单调递增函数。假设一个投资组合P中包含资产A和B。r表示收益，σ表示风险，w表示权重，ρ表示A和B的相关系数。则组合的收益为：1组合的风险为：2当ρ=1时，A和B完全线性相关。P在A和B的直线上。当ρ<1时，由2可知：3这就意味着，当组合内两个资产相关性降低时，获得同等收益需要承担的风险更小。当相关性降到最低，完全负相关【回答】