规避风险和价格发现是期货市场的两个基本功能。对吗?

2024-05-20 08:12

1. 规避风险和价格发现是期货市场的两个基本功能。对吗?

对的,规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能。期货市场规避风险的功能是指借助套期保值交易方式,通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易,从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制,以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,实现锁定成本、稳定收益的目的;价格发现是指在市场条件下,买卖双方通过交易活动,使某一时间和地点上某一特定质量和数量的产品的交易价格接近其均衡价格的过程。

规避风险和价格发现是期货市场的两个基本功能。对吗?

2. 期货市场的基本职能是规避风险和价格发现, 怎么理解?谢谢

期货市场的基本职能是规避风险和价格发现。
规避风险的功能:在市场经济中,商品生产经营者会遇到各种各样的风险,经常面临的就是价格波动。对于价格风险,商品生产经营者与商品的投机者的态度是截然不同的。投机者是通过预期价格趋势试图以低价买入高价卖出的方式来获利,投机者是“风险的偏好者”。对于生产经营者来说,是通过各种要素的投入生产出产品,再通过销售来获取持续稳定的利润,而不是通过有意识承担价格风险来获取投机收益,是“风险厌恶者”。如果商品价格下跌,对于商品的生产者、经销商和加工商在持有商品期间就会蒙受损失。同样,需要连续不断的购进原材料用某种商品的企业、个人都可能因价格上升而蒙受损失。新产品能否以预期的价格出售、原材料能否中以较低的价格购进是经常困扰生产经营者的主要问题。期货市场规避风险的功能,为生产经营者规避、转移或者分散价格风险提供了良好途径,这也是期货市场得以发展的主要原因。
价格发现的功能:首先,期货交易的参与者众多,成千上万的买家和专家聚集在一起进行竞争,可以代表供求双方的力量,有助于价格的形成。其次,期货交易中的交易人士大都熟悉某种商品行情,有丰富的经营知识和广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法。他们把各自的信息、经验和方法带到市场上去,经过竞争形成的期货价格实际上反映了大多数人预测,因而能够比较接近地代表供求变动趋势。再次,期货交易的透明度高,竞争公开化、公平化,有助于形成公正的价格。因此,期货交易发现的价格具有较高的权威性。

3. 期货是风险管理的工具,但为什么人们又说它是高风险金融产品呢?

期货的高风险主要在于它的合约杠杆特性。比如:股票是全价交易,就是这只股票市价多少,你就要掏多少钱才能买到它,而期货就不一样了,就拿股指期货为例,假如说现在股指期货价格是3000点。按一点300元来算,期货杠杆按10%来计算(实际杠杆比率不是10%,这里只是举例说明),那么你买一手股指期货要用的钱是:3000*300*10%=90000元,这个数值比90万小了10倍。这就是杠杆的作用,它可以让你用1/10的钱进行交易。在杠杆的作用下,风险和收益率也是成倍的增加,比如股票10元买进的,跌到了9元,跌了10%,那么亏得就是1元钱,但是在期货市场上,同样以股指期货来说,要是下跌10%,那你的本金(9万)就全没有了,因为3000点的10%是300点,一点的价格是300元,那么跌300点就要亏9万,同样收益也是成倍的。

期货是风险管理的工具,但为什么人们又说它是高风险金融产品呢?

4. 利用期货如何规避现货市场的风险,举例说明

这是一个套期保值的一个常识问题
说太多专业术语也木用
那就用大白话和例子跟楼主解释一下吧
比如说,去年的棉花玩的很嗨
某纺纱厂在皮棉价格在30000的时候需要购进原料,保证自己正常的库存,维持自己的正常生产
但是还担心,皮棉价格回落,损害自己的利润。
所以在期货市场上为这批原料做了卖出套期保值。
两个月后,皮棉价格掉落到27000。按照原料成本计算的价格销售纱线很困难
无奈只能打折销售纱线,纺纱厂损失惨重
但是,纺纱厂留有前期的棉花保值单子。
这个时候,纺纱厂在期货市场上一吨皮棉获利3000元。
差不多能弥补现货中的损失,甚至还会有盈利。
如此,规避了风险……

5. 投资者如何利用期货市场进行风险管理

利用期货市场做套期保值
   1. 生产者的卖期保值:   不论是向市场提供农副产品的农民,还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业,作为社会商品的供应者,为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润,以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失,可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险,即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
   2. 经营者卖期保值:   对于经营者来说,他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时,商品价格下跌,这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险,经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
   3. 加工者的综合套期保值:   对于加工者来说,市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨,又担心成品价格下跌,更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易,那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值,即对购进的原材料进行买期保值,对其产品进行卖期保值,就可解除他的后顾之忧,锁牢其加工利润,从而专门进行加工生产。

投资者如何利用期货市场进行风险管理

6. 期货市场是怎样实现规避风险功能的?

期货市场有两大基本功能 一个是价格发现 一个就是规避风险

一个现货企业 除了做好成品的销售,还要担心原材料价格的变化,期货规避风险的功能并不是让企业在期货市场上挣钱,而是让企业规避由于原材料价格异常波动带来的风险。基本上规避风险可以分为买入套期保值和卖出套期保值吧!

买入套期保值:假设某纺织企业预计在10月份要用棉花100吨,6月份现货价格23000元每吨,企业认为价格合理,但担心10月份要买的时候价格会出现上涨,现在就买入的话,企业的资金一下子又周转不过来,这时候就可以利好期货市场规避风险。我们假设企业以23500每吨的价格在期货市场上买入20手期货合约(每手5吨),到了10月份,价格如企业预计出现了上涨,现货25000元每吨,期货25500元每吨。
这时候,企业在现货市场上以高于6月份现货价格2000元每吨(25000-23000)买入现货,实际多支出了2000*100=20万,不过企业在期货市场上已经提前买入,这时候是盈利的,(25500-23500)*5*20=20万,所以虽然现货是出现了上涨,不过企业已经把原料成本控制在了6月份的现货价格。

也许你会问 如果价格出现了下跌,本来可以买更便宜的,结果由于做起买入套期保值,反而使采购原材料成本高了,这么不就是不规避风险了吗?对于一个企业来说,能控制好生产成本,就好制定销售价格,把利润提前预定好,而不会由于原材料出现不利于企业生产情况发生时,导致企业无法进行生产或者破产,期货只是帮企业将成本控制在一定范围内,规避不可预见的风险!

7. 期货市场是怎样实现规避风险功能的?期货市场也有避险功能吗?

套期保值的基本原理:
    套期保值的概念:套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
    套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
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期货市场是怎样实现规避风险功能的?期货市场也有避险功能吗?

8. 在期货的牛市过程中,如何防范交易风险

期货市场是不存在熊牛之说,上涨下跌都能赚钱,最怕的是价格平稳不动。
一、防范期货交易风险的措施
1、充分了解和认识期货交易的基本特点。投资者进入期货市场前必须对期货交易有足够的了解和认识,掌握识别交易中欺诈行为的方法,维护自身权益。
2、慎重选择期货公司。认真了解期货公司的资信情况、经营业绩、业务资格以及有关的规则和制度。选择安全可靠的期货公司,降低不必要的风险。
3、制定并执行正确的投资策略,将风险降至可以承受的程度。投资者在开始交易前要认真考虑期货风险,正确评估自身经济实力,分析期货价格变动规律,制定并执行正确的投资策略,降低投资风险。
4、规范自身行为,提高风险意识和心理承受能力。投资者必须严格遵守法律法规、交易规则等,约束自身行为,严禁违法交易,不断提高业务技能,严格履约。同时,提高风险意识,增强心理承受能力。
二、期货的投资风险
1、杠杆使用风险
资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大,因此对于10倍左右的杠杆应该如何用,用多大,也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆,水平低的如果也用高杠杆,那无疑就会使风险失控。
2、期货相关图片强平和爆仓风险
交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算,当投资者保证金不足并低于规定的比例时,期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金,甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。

3、交割风险
普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆,做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去,如果合约一直持仓到交割日,投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。
三、期货市场的特点:
1、参与期货交易的商品通常价格波动较为频繁,期货价格易与现货价格产生强烈的共振,扩大风险面,在现货市场的基础上进一步加剧风险度;
2、期货交易也不同于一般的现货交易,期货交易是连续性的,因此就存在延伸风险、引发连锁反应的可能;
3、和股市等相比,期货交易具有“以小博大”的特征,投机性更强,因此投资者的过度投机容易诱发更多的风险行为,增加了风险产生的可能;
4、期货交易在很大程度上是针对未来不同预期的较量和争夺,未来不确定性因素多,预测的难度大,投资者产生分歧的可能性也有所提高,所以这一点也增加了期货市场的不确定性风险。
四、期货基本制度
1、持仓限额制度
持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者,对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额,交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

2、大户报告制度
大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上(含本数)时,会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等,客户须通过经纪会员报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
3、实物交割制度
实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时,交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移,了结未平仓合约的制度。
4、保证金制度
在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5-10%)缴纳资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度,所交的资金就是保证金。保证金制度既体现了期货交易特有的“杠杆效应”,同时也成为交易所控制期货交易风险的一种重要手段。
5、每日结算制度
期货交易的结算是由交易所统一组织进行的。期货交易所实行每日无负债结算制度,又称“逐日盯市”,是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或减少会员的结算准备金。期货交易的结算实行分级结算,即交易所对其会员进行结算,期货经纪公司对其客户进行结算。
6、涨跌停板制度
涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制,即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。
7、强行平仓制度
强行平仓制度,是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足,或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时,或者当会员或客户违规时,交易所为了防止风险进一步扩大,实行强行平仓的制度。简单地说就是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。
8、风险准备金制度
风险准备金制度是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金,作为确保交易所担保履约的备付金的制度。交易所风险准备金的设立,是为维护期货市场正常运转而提供财务担保和弥补因不可预见的风险带来的亏损。交易所不但要从交易手续费中提取风险准备金,而且要针对股指期货的特殊风险建立由会员缴纳的股指期货特别风险准备金。股指期货特别风险准备金只能用于为维护股指期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损。风险准备金必须单独核算,专户存储,除用于弥补风险损失外,不能挪作他用。风险准备金的动用应遵循事先规定的法定程序,经交易所理事会批准,报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。
风险准备金制度有以下规定:
(1)交易所按向会员收取的手续费收入(含向会员优惠减收部分)20%的比例,从管理费用中提取。当风险准备金达到交易所注册资本10倍时,可不再提取。
(2).风险准备金必须单独核算,专户存储,除用于弥补风险损失外,不得挪作他用。风险准备金的动用必须经交易所理事会批准,报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。
9、信息披露制度
信息披露制度,也称公示制度、公开披露制度,为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向监管部门和交易所报告,并向社会公开或公告,以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露,也包括上市后的持续信息公开,它主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。