长期借款的成本

1. 长期借款的成本

长期借款的利息率通常高于短期借款，但信誉好或抵押品流动性强的借款企业，仍然可以争取到较低的长期借款利率。长期借款利率有固定利率和浮动利率两种。浮动利率通常有最高、最低限，并在借款合同中明确。对于借款企业来讲，若预测市场利率将上升，应与银行签订固定利率合同；反之，则应签订浮动利率合同。除了利息之外，银行还会向借款企业收取其他费用，如实行周转信贷协定所收取的承诺费、要求借款企业在本银行中保持补偿余额所形成的间接费用。这些费用会增大长期借款的成本。

2. 长期借款筹资的优缺点

长期借款筹资的优点：　　(1)筹资速度快。　　通过发行各种证券来筹集长期资金需要证券发行前的准备时间和发行时间，而银行借款与发行证券相比，一般所需时间都较短，可以迅速地获取资金。　　(2)资本成本较低。　　长期借款利息可在税前支付，另外借款的手续费低于证券的发行费用。因而相对于其他长期筹资方式，长期借款的资本成本是最低的。　　(3)弹性较大。　　借款企业面对的是银行而不是广大的债券持有人，而且可以与银行直接接触，确定贷款的时间、数量和利息;另外在借款期间如果情况发生了变化，企业也可与银行再进行协商，修改借款数量及条件等，与其他筹资方式方式相比有较大的弹性。　　(4)具有财务杠杆作用。　　因为银行借款利息属于固定性融资成本，在息税前利润增加时，会使税后利润以更大的幅度增加。　　长期借款筹资的缺点：　　(1)财务风险较大。　　因为财务杠杆的作用，在息税前利润减少时，会使税后利润以更大的幅度减少;另外借款会增加企业还本付息的压力。　　(2)限制条款较多。　　银行长期借款都有很多的限制条款，这些条款可能会限制企业的经营活动，包括筹资活动和投资活动。　　(3)筹资数量有限。银行一般不愿进行巨额的长期贷款;另外，当企业财务状况不好时，借款利率会很高，甚至根本不可能得到贷款。拓展资料；资金筹集是指企业为进行生产建设和经营活动而筹措和集中所需资金的工作。简称筹资。 资金筹集主要分为由投资者投入和向银行借入两部分。由投资者投入的资本金，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。企业根据法律、法规的规定，可以采取国家投资、各方集资或发行股票等方式筹集资本金。投资者可以用现金、实物、无形资产等财产向企业投资。 无论从什么来源，采用何种方式筹集资金，均需有计划地、按规定程序来进行。及时筹集资金是企业完成计划任务和顺利发展必要的物质条件，是财会部门一项重要的经常性的工作。企业资金的来源和筹资的方式、期限的不同，形成不同的类型。不同类型资金的结合，构成企业具体筹资组合。企业的资金主要有以下类型：①按照权益性质的不同，分为自有资金和借入资金。②按照期限的不同，分为长期资金和短期资金，前者指使用期限在一年以上，后者指期限在一年以内。③按照来源的不同，可分为内部筹资和外部筹资。内部筹资，指通过计提折旧增加的现金和税后收益而增加的资金;外部筹资，指企业内部筹资不能满足需要时，向企业外部筹集来的资金。企业外部筹资，按是否以金融机构为媒介，分为直接筹资和间接筹资。直接筹资是指企业不经过金融机构，直接与资金供应者协商借贷和发行证券等方式筹集资金，在这种方式下，资金供求双方借助于融资手段直接实现资金的转移。间接筹资是指企业借助中介金融机构而进行的筹资活动。筹资方式A、吸收直接投资：B、发行股票：C、利用留存收益：这三种方式会形成权益资金。D、向银行借款：E、利用商业信用：F、发行公司债券：G、融资租赁：后四种方式会形成负债资金。

3. 长期借款的资本成本怎么计算

亲亲~[抱抱]十分感谢您的耐心等待，很荣幸为您解答，为您查询到：长期借款是指企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的借款。长期借款资本成本的计算公式为：Kl=RI（l-T）/（I-F1），K—长期借款资本成本；It—长期借款年利息；T—所得税率；L—长期借款筹资额（借款本金）；F1—长期借款筹资费用率。【摘要】
长期借款的资本成本怎么计算【提问】
亲亲~[抱抱]十分感谢您的耐心等待，很荣幸为您解答，为您查询到：长期借款是指企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的借款。长期借款资本成本的计算公式为：Kl=RI（l-T）/（I-F1），K—长期借款资本成本；It—长期借款年利息；T—所得税率；L—长期借款筹资额（借款本金）；F1—长期借款筹资费用率。【回答】

4. 长期借款筹资的优点是什么

长期借款是指向银行或其他非银行金融机构借人的、期限在 1 年以上的各 种借款。长期借款筹资的优点主要表现在：
 
 （1）筹资速度快。
 
 （2）资本成本较低。
 
 （3）长期借款的弹性较大。
 
 （4）可以发挥财务杠杆的作用。

5. 长期借款资本成本率

这是一样的。借款资金成本率=年借款利息*（1-所得税率）/（借款金额-借款费用）.借贷成本率=借贷金额*年利率*（1-所得税率）/（借贷金额-借贷成本）。资本成本率是指公司的资本支出与有效融资金额之间的比率，通常以百分比表示。 在企业融资实践中，通常采用资金成本的相对数量，即资金成本率。在融资费用中，资金使用成本是指为使用资金而支付的价格，如支付给股东的股息或支付给债权人的利息。 在编制融资租赁租金计划时，如果采用等额年金法，通常采用资本成本率作为折现率。1. 资本成本率对资本投资的影响：企业从事生产经营活动所需的资金主要包括自有资金和借入的长期资金。借入长期资金，即债务资金，要求企业定期支付利息，到期归还本金。投资者风险较小，企业仅承担较低的债务资本成本。但由于本息还本付息，企业财务风险较大。自有资金无需偿还本金，收益不确定，投资人风险较大，因此需要获得更高的报酬，企业要付出更高的成本。但由于无需偿还本息，企业财务风险较小。因此，资金成本包括自有资金成本和借入长期资金成本。资本成本可以用绝对数或相对数表示。以绝对数表示，例如，长期借款是指基金占用费和募资费；用相对数字来表示，例如，借入长期资金是资金占用费与实际获得资金的比值，而不是简单地等同于利率。两者在意义和价值上存在差异。在财务管理中，一般用相对数字表示。2. 资本成本可以以多种形式使用：首先，在比较各种融资方式时，使用个别资本成本，如借款资本成本率、债券资本成本率、普通股资本成本率、优先股资本成本率和留存收益资本成本率；二是综合资本成本率用于企业资本结构决策；三是边际资本成本率用于附加融资结构的决策。

6. 长期借款筹资

【答案】B
　　【解析】长期借款筹资弹性较大，借款企业与银行直接面对面，有关条件可谈判确定，如借款期经与银行协商后可以展期也可以提前。而发行债券筹资所面对的是社会广大的投资者，协商修改筹资条件的可能性很小，因此，选项B正确。长期借款的利率一般低于长期债券利率；借款筹资属于直接筹资，筹资费用较少；无论借款筹资还是发行债券筹资，利息都能抵税，因此，选项A、C、D都是错误的。

7. 长期借款筹资的概述

长期借款筹资其实就是筹集和管理可供企业长期(一般为1年以上)使用的资本。要了解长期借款筹资，就从其优缺点开始吧。
长期借款筹资的优点
(1)筹资速度快。
通过发行各种证券来筹集长期资金需要证券发行前的准备时间和发行时间，而银行借款与发行证券相比，一般所需时间都较短，可以迅速地获取资金。
(2)资本成本较低。
长期借款利息可在税前支付，另外借款的手续费低于证券的发行费用。因而相对于其他长期筹资方式，长期借款的资本成本是最低的。
(3)弹性较大。
借款企业面对的是银行而不是广大的债券持有人，而且可以与银行直接接触，确定贷款的时间、数量和利息;另外在借款期间如果情况发生了变化，企业也可与银行再进行协商，修改借款数量及条件等，与其他筹资方式方式相比有较大的弹性。
(4)具有财务杠杆作用。
因为银行借款利息属于固定性融资成本，在息税前利润增加时，会使税后利润以更大的幅度增加。
长期借款筹资的缺点
(1)财务风险较大。
因为财务杠杆的作用，在息税前利润减少时，会使税后利润以更大的幅度减少;另外借款会增加企业还本付息的压力。
(2)限制条款较多。
银行长期借款都有很多的限制条款，这些条款可能会限制企业的经营活动，包括筹资活动和投资活动。
(3)筹资数量有限。
银行一般不愿进行巨额的长期贷款;另外，当企业财务状况不好时，借款利率会很高，甚至根本不可能得到贷款。
知识总结：长期借款主要用于购建固定资产和满足企业营运资金的需要。在西方，银行长期借款的初始贷款期是3年一5年;长期贷款利率较短期贷款利率高0.25%-0.50%;人寿保险公司等非银行机构的贷款期限一般在7年以上，利率比银行贷款要高些，而且要求借款人预付违约金。

8. 长期借款资本成本计算公式

长期借款资本成本的计算：Kl=RI(l-T)/（I-F1），K—长期借款资本成本；It—长期借款年利息；T—所得税率；L—长期借款筹资额(借款本金)；F1—长期借款筹资费用率。

长期借款的优缺点：

长期借款是企业从银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的借款。长期借款的优点在于筹资速度快、借款的区间及弹性较大、借款的成本相对较低以及可以一定程度上发挥财务杠杆的作用,其弊端在于筹资的风险较大、资金所能使用的范围较窄以及筹资的数量存在限制。
长期借款按借款用途的不同可分为基本建设、技术改造和生产经营的借款,按偿还方式的不同可为定期一次性偿还和分期偿还的借款,按付息方式与本金偿还方式的区别可分为分期付息到期还本、到期一次还本付 息以及分期偿还本息的借款。
长期借款的分类：
长期借款按照借款用途的不同，可以分为基本建设借款、技术改造借款和生产经营借款三类。长期借款按照偿还方式的不同，可以分为定期一次性偿还的长期借款和分期偿还的长期借款两类。

按照付息方式与本金的偿还方式，可分为分期付息到期还本长期借款、到期一次还本付息长期借款、分期偿还本息长期借款。长期借款按照涉及货币种类的不同，可以分为人民币长期借款和外币长期借款。
长期借款按照来源的不同，可以分为从银行借人的长期借款和从其他金融机构借人的长期借款等。